新聞
交易分析
快訊
行情
財經日曆
影片
數據
- 名稱
- 最新值
- 前值
最近更新
市場週期大師
Howard Marks分享了他是如何成功投資的,他充分意識到沒有什麼是百分百確定的。在與Grant Williams的對話中,他談到如何駕馭市場週期,並在一個由道德風險和政治兩極分化的世界中,預見未來危險。
成為一個精英
Josh S. Friedman傳奇的金融生涯始於將學生貸款投資於富達的財政帳戶。從高盛到Michael Milken和Drexel,再到峽谷資本,Friedman與David Salem一起回顧了他在金融領域的職業生涯。
將技術分析推向世界
Ralph Acampora和Alan Shaw大談技術分析對全球金融行業的影響。無論在美國還是在歐洲,他們跟別人分享技術分析心得,都獲益良多。
從黑色星期一中學習
Nick Sofocleous和Tony Greer一起回憶1987年作為缺乏經驗的交易員在波動市場中交易的經驗。Sofocleous對1987年10月的“黑色星期一”仍然記憶猶新,並影響了他之後的職業生涯。
商業
白標
數據API
網頁插件
工具
紅人評選
查看所有搜索結果
暫無數據
最近更新
市場週期大師
Howard Marks分享了他是如何成功投資的,他充分意識到沒有什麼是百分百確定的。在與Grant Williams的對話中,他談到如何駕馭市場週期,並在一個由道德風險和政治兩極分化的世界中,預見未來危險。
成為一個精英
Josh S. Friedman傳奇的金融生涯始於將學生貸款投資於富達的財政帳戶。從高盛到Michael Milken和Drexel,再到峽谷資本,Friedman與David Salem一起回顧了他在金融領域的職業生涯。
將技術分析推向世界
Ralph Acampora和Alan Shaw大談技術分析對全球金融行業的影響。無論在美國還是在歐洲,他們跟別人分享技術分析心得,都獲益良多。
從黑色星期一中學習
Nick Sofocleous和Tony Greer一起回憶1987年作為缺乏經驗的交易員在波動市場中交易的經驗。Sofocleous對1987年10月的“黑色星期一”仍然記憶猶新,並影響了他之後的職業生涯。
商業
白標
數據API
網頁插件
工具
紅人評選
暫無設定提醒
兌換碼使用規則:
1.已激活的兌換碼無法再次使用
2.超過兌換碼有效期無法使用
FastBull 會員特權
AI快訊快速達
實时快速傳達更多精選快訊內容
追蹤更多行情品種
可增加更多自選品種,實時追蹤更多行情數據
宏觀數據、經濟指標更全面
更全面的指標歷史數據,助力分析宏觀市場
由BDSwiss贊助的FastBull 2024交易紅人評選 · 新加坡站頒獎典禮將於2024年3月30日在新加坡Holiday Inn舉行。
我們注意到,全球債市和股市在第一季度收高,投資人準備迎接更多劇烈波動。數月來,市場對主要央行降息預期的情緒在樂觀和悲觀之間搖擺不定。
摩根士丹利資本國際(MSCI)全球股指今年3月屢創新高,自1月中旬以來上漲了10%,此前交易員放棄了對美國2024年降息多達七次的押注,但隨後選擇押註從6月開始降息的想法。
上週,瑞士開啟了大型已開發經濟體的寬鬆週期。儘管交易員幾乎完全預期聯準會將在6月將美國借貸成本從2023年高點下調,歐洲央行屆時也將把存款利率從4%下調,但謹慎情緒可能隨之而來。
法國巴黎銀行證券股票策略主管Dennis Jose表示,各國央行可能會在夏季降低借貸成本,但如果經濟成長改善,央行隨後可能會暫停降息,這加大了勞動力市場進一步緊縮、薪資成長和通膨的可能性。
一個全球政府債券指數在3月份錄得2024年以來的首次月度上漲,該季度的漲勢變成了一種無所不有的瘋狂,推動日本股市超過了1989年泡沫時代的高點,並推動新興市場債券出現驚人的漲幅。
標普500指數和歐洲斯托克600指數接近歷史最高水準。
但真正大幅上漲的是那些高收益的新興市場國際債券,因為美國降息的希望放大了樂觀情緒的特殊原因。
阿根廷的國際債券第一季回報率超過25%,這是由於人們對揮舞電鋸的新總統米萊(Javier Milei)激進改革議程的希望。巴基斯坦在推遲的、沒有結果的選舉中誕生了新政府,新政府現在正著手爭取與IMF達成一項新的數十億美元的協議。陷入困境的烏克蘭的收益率也超過了25%,而埃及的債務受益於從阿布達比獲得數十億美元以及與國際貨幣基金組織達成的一項新協議。
花旗策略師Johann Chua表示:「自2009年第四季以來,高收益的新興市場主權債券表現強勁,受到美聯儲轉向的風險尋求、外部融資條件的寬鬆以及隨著中國融資企穩,IMF和海灣合作委員會的融資支持有所增加的提振。”
在大宗商品市場,供應短缺已將可可期貨推至創紀錄高位,而在外匯市場,押注聯準會減少降息,令美元再次走高。
衡量美元兌其他主要貨幣價值的美元指數本季上漲了近3%。美元走強給主要經濟體和發展中經濟體都帶來了更多痛苦,市場對日本幹預匯市提振日圓保持警惕,日圓目前在34年低點附近交易。
由於投資者目前寄望於所謂的「無著陸」情景,即在不出現衰退的情況下降息,一些分析師對相互矛盾的經濟信號的影響提出了警告。
Russell Investments全球投資策略主管Andrew Pease稱,"這是一個奇怪的(經濟)週期,任何事情都不像看上去那麼簡單,你現在看到了所有這些相互矛盾的信號。"「在這種環境下,你不會想坐下來接受普遍的樂觀情緒。”
因此,就在市場押注降息之際,美國和歐元區的採購經理人調查顯示,企業活動正在加速。
IMF1月上調全球經濟成長預期、國際能源總署(IEA) 3月上調石油需求預期後,布蘭特原油本季上漲了13%。
蘇黎世保險集團首席市場策略師Guy Miller表示,儘管市場接受經濟成長改善支撐企業獲利的觀點,但不應忘記衰退風險。 “美國經濟仍有衰退的風險,這一點不應被低估。因此,作為一名投資者,你必須清楚是什麼在推動市場,如果有的話,是什麼風險被消化了。”
德意志銀行本月對250名投資者進行的一項調查發現,近一半的投資者預計,到2024年底,美國不會出現衰退,通膨率仍將高於聯準會2%的平均目標。
在受訪的投資人中,超過一半的人認為,影響全球股市走向的標準普爾500指數(S&P 500)更有可能下跌10%,而不是上漲10%。
「如果通膨意外上升,降息再次被推得越來越遠,(到目前為止)情況將非常不同。」金融市場將受到影響,」Miller表示。
根據彭博社發布的一份報告,儘管美國及其盟國為紅海軍事任務分配了昂貴的設備,但仍無法阻止也門胡塞武裝對紅海民用貨船的攻擊。
因此,全球最大的航運公司仍在很大程度上避開這條曾經承載全球貿易量15%的航線。
該機構認為,胡塞武裝成功挫敗了世界上最先進的軍隊,這是美國限制以色列對加薩地帶戰爭在地區擴張的努力所遭遇的最新挫折——這場戰爭於去年10月7日開始。
胡塞武裝表示,其攻擊目標是與以色列船隻或前往以色列的船隻,但是美國、英國與其他國家結盟以攻擊胡塞武裝,促使他們也攻擊兩國的船隻。
胡塞武裝的襲擊在今年三月初擊沉了第一艘民用船隻,並在不久後造成了第一批人員傷亡,對全球經濟構成了越來越大的威脅。
穿過紅海南部的船舶數量比去年12月初減少了近70%,貨櫃運輸減少了近90%,油輪運輸幾乎停止。
據德魯裡航運公司稱,繞非洲航行大約需要兩週的額外時間,因此,從中國上海運送一個貨櫃到荷蘭鹿特丹的成本約為去年的兩倍。
在海警重大行動啟動的3個多月後,參與這場行動的艦隊司令馬克·米格斯海軍上將承認,美國及其盟國還有更多工作要做。
他站在“艾森豪威爾”號上補充道,“我們知道我們已經削弱了他們的一些能力”,但是隨著胡塞武裝在伊朗的支持者繼續向他們提供資金、武器和情報,其中包括從紅海以外距離美國「艾森豪威爾號」數百英里的一艘間諜船上直接發送,我們將無法預測任務何時才能完成。
米格斯指出,胡塞武裝襲擊速度的放緩及其從巡航導彈襲擊轉向危險性較低的無人機襲擊等證據表明,海上行動正在使該組織精疲力盡,但這並沒有讓全球航運公司感到放心。
赫伯羅特執行長羅爾夫·哈彭·詹森在本月宣讀財報時表示,「這是一種二元狀況。要么紅海水域對我們的工作人員保持安全,要么不安全。只要情況可能會不安全,我們就會不要派遣我們的工作人員穿越紅海。”
他也表示,他希望騷亂能在未來幾個月內平息,但也承認該領域的其他人士擔心這場騷亂將持續至2025年。
由於紅海的動盪局勢,服裝零售商Abercrombie Fitch在最近放棄了關於今年運輸成本下降的預測。
在受紅海局勢影響的全球企業所採取的最新舉措中,全球第二大上市時裝零售連鎖店H&M首席執行官丹尼爾·埃弗在本週三表示,該公司推遲了春夏系列部分活動的開始,以適應紅海危機造成的航運延誤。
他向路透社記者補充道,“我們對活動的開始日期和啟動日期進行了一些短期調整”,他還解釋稱,這對客戶可能造成的影響很小。
他也指出,延遲的持續時間因國家個體而異,但在某些市場可能會達到兩週左右。
在胡塞武裝襲擊導致貨櫃貨船改變航線之後,航運公司避免通行蘇伊士運河並繞行非洲好望角,從而增加了運輸成本,並導致貨物和商品的運送時間延遲。
「日本央行升息引發匯市動盪、日本財政年度接近尾聲、歐美多國即將迎來復活節假期」——若把這些因素捏合在一起,意味著什麼?
不少日本機構眼下正擔心,這可能意味著日本外匯、股票和債券市場面臨的短線風險將急劇攀升。
財經日曆顯示,本週五(3月29日),美國、加拿大、澳洲、紐西蘭和歐洲多數地區都將因耶穌受難日而休市一日,中國香港市場也將休市一天,南北向交易關閉。而到了下週一(4月1日),澳洲、歐洲多數地區和中國香港市場,也將因復活節星期一繼續休市一天。
這是自2018年以來,西方復活節假期首次完全落在3月底——復活節星期一(4月1日)甚至與愚人節是同一天。
然而,在全球多數主要市場休市的背景下,對於依舊正常交易的一些亞洲市場而言,可能未必是什麼好消息,尤其是近來剛剛經歷央行政策面重大轉向的日本市場!
事實上,雖然美國市場休市,但該國的消息面卻依然將在周五給全球投資者留下兩個「大坑」——聯準會主席鮑威爾的演講和2月PCE物價指數。一旦鮑威爾措辭鷹派或美國通膨數據再度展露粘性,休市的美國股市確實能“躲過一劫”,但下週一開盤的亞洲股市卻將首當其衝。
而在24小時交易的外匯市場上,若週五公佈的美國通膨指標助長美國利率不會很快下調的觀點,可能會進一步扭曲日圓兌美元的走勢,因為許多美國交易員都在度假,流動性清淡勢必會加劇行情波動。在日圓兌美元匯率本週三剛創下1990年以來最弱水平,促使日本當局加強了對幹預外匯市場的警告之後,這個時間點的任何風吹草動,對日元匯率而言都將尤為兇險。
同時,日本股市在缺乏來自美國市場指引的背景下,其在今年表現出色後也尤其容易遭遇獲利了結盤的打擊。在日本央行3月19日採取歷史性的終結負利率行動後,日本國內投資者還在逐漸適應正利率——本週五也是日本本財年的最後一個交易日,日本國內投資者將進行最後的結算和調倉,這也將進一步加劇風險。
幹預威脅
本月,日本央行自2007年以來的首次升息並未能阻止日圓的貶值步伐,反而加重了跌勢,這意味著日本政策制定者除了直接在外匯市場上購買本幣來支撐日元之外,已別無選擇。
日本央行官員在上週升息後已多次重申,日本金融條件將繼續保持寬鬆,這使得在可預見的將來,美日之間的利差料將依然巨大。
Traders Securities Co董事總經理Yoshio Iguchi表示,「從風險回報的角度來看,人們不太可能會選擇在151日圓的水平買入美/日並一直持有,因為(日本)幹預的風險有可能直接將匯率拉低5日圓。但同時,美元兌日圓也依然可能測試152,因為流動性不足會放大價格波動。”
流動性下降
聯準會最青睞的通膨指標PCE物價指數將於本週五發布。這項衡量消費者支出的指標對聯準會制定政策很重要,因為聯準會官員料將聚焦該數據,以談判究竟該何時開始降息以及全年降息幾次。
該數據和鮑威爾同日的講話,正值歐美股票市場休市的背景下,假日氛圍也可能導致外匯市場的流動性不足。在過往,日本公債殖利率時常會受到美國公債殖利率走勢的影響,因此,美國市場對週五的數據缺乏明確反應,將使日本公債市場更難找到方向。
美國股市週一將重新開放,但包括澳洲、英國、法國和德國在內的其他主要市場仍將休市。
Iguchi表示,“要警惕外匯市場的意外走勢。預計從3月29日起,東京市場的流動性將下降,進入歐洲時段後買賣價差將持續擴大,這意味著套利交易可能會增加。”
新財年獲利回吐
日本央行總裁植田和男上週的升息行動,幾乎沒有打擊日本股市的看漲熱情情緒,日經225平均指數此後已再創新高。年內迄今,日經225指數已累積上漲了約20%,成為全球表現最好的股指之一,但這也加劇了人們對日經225指數可能超買的擔憂。
涵蓋範圍更廣的東證指數目前距離1989年12月創下的歷史高點,還有約4%的差距。
Toyo Securities策略師Ryuta Otsuka表示,「日本銀行的通常模式是在4月初賣出並獲利了結,所以我對下周初不太樂觀。日經225指數已升破4萬點,接近41000點,這可能會迎來相當多數量的賣盤。”
季末再平衡
大和證券(Daiwa Securities Co.)量化分析師Junichi Hashimoto本月在一份報告中寫道,隨著投資者調整投資組合,日經225指數在3月最後一天的變化,也可能會導致一些股票的波動。
Toyo Securities的Otsuka表示,季末再平衡效應可能會讓衡量股市的供需更加困難。
交易股票、貨幣、商品、期貨、債券、基金等金融工具或加密貨幣屬高風險行為,這些風險包括損失您的部分或全部投資金額,所以交易並非適合所有投資者。
做出任何財務決定時,應該進行自己的盡職調查,運用自己的判斷力,並諮詢合格的顧問。本網站的內容並非直接針對您,我們也未考慮您的財務狀況或需求。本網站所含資訊不一定是即時提供的,也不一定是準確的。本站提供的價格可能由造市商而非交易所提供。您做出的任何交易或其他財務決定均應完全由您負責,並且您不得依賴通過網站提供的任何資訊。我們不對網站中的任何資訊提供任何保證,並且對因使用網站中的任何資訊而可能造成的任何交易損失不承擔任何責任。
未經本站書面許可,禁止使用、儲存、複製、展現、修改、傳播或分發本網站所含數據。提供本網站所含數據的供應商及交易所保留其所有知識產權。